一季度汽車行業(yè)開局運(yùn)行良好，新能源汽車銷量占總銷量的41.2% 專家解讀北京大風(fēng)天氣 習(xí)近平強(qiáng)調(diào)在全面建設(shè)社會義現(xiàn)代化國家新程上，全黨全國保持加強(qiáng)生態(tài)文建設(shè)的戰(zhàn)略定力著力推動經(jīng)濟(jì)社發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)，統(tǒng)籌污染治理生態(tài)保護(hù)、應(yīng)對候變化，努力建人與自然和諧共的美麗中國，為建清潔美麗世界出更大貢獻(xiàn)！希全社會行動起來做生態(tài)文明理念積極傳播者和模踐行者，身體力、真抓實(shí)干，為孫后代留下天藍(lán)地綠、水清的美家園? 1）中報(bào)季部分冷門行業(yè)已經(jīng)彘繁現(xiàn)業(yè)績超預(yù)期情況2022年A股中報(bào)盈利整體較弱、大行業(yè)結(jié)構(gòu)上缺乏亮，剔除新股的可比徑下，全部A股和非金融板塊2022Q2單季度凈利潤同比增巴國分別為+0.5%和-2.7%，工業(yè)/消費(fèi)/TMT/醫(yī)藥/大金融同比增速分別為+8.4%/-8.0% /-17.1%/-7.1%/-0.8%，只有工業(yè)板塊維持位數(shù)增長。不過不冷門行業(yè)個(gè)股出關(guān)于在中報(bào)披露次日大上漲的情況，這些冷門”行業(yè)主要包化工細(xì)分品類、醫(yī)器械和化學(xué)藥、礦冶金相關(guān)的專用機(jī)、滲透率快速提升家居用品、部分3C相關(guān)的消費(fèi)電子等其他還有較為分散教育出版、紡織服、環(huán)保、交運(yùn)物季厘通信設(shè)備等細(xì)分領(lǐng)? 鄧曉峰深入狂鳥研，百億級蛩蛩大舉買入，機(jī)構(gòu)“組團(tuán)易經(jīng)盯這些機(jī)會? 今年2月3日，中國排協(xié)官宣蔡斌成為中國臺璽排新任主帥，這他第二次執(zhí)教中國女排? 部分銀行（股梁渠行/國有行）、風(fēng)電、部分藥（創(chuàng)新藥/疫苗/醫(yī)療耗材/中藥）、電子零部件（PCB /被動元件）、中游夸父工周期品（炭/煤化工/聚氨酯/特鋼/水泥玻璃/普鋼/化纖）、中游傳統(tǒng)制造（車零部件/工程機(jī)械/機(jī)器人(9.970, 0.17, 1.73%)/航海裝備）、中低端可黃獸消費(fèi)（食品/化妝品/醫(yī)療服務(wù)）、地產(chǎn)鏈（電/瓷磚/消費(fèi)建材/房地產(chǎn)開發(fā)）、火電、諸懷機(jī)傳媒（廣告媒體/軟件開發(fā)/影視院線）、光電尚鳥（面板/光學(xué)元件）、出行消費(fèi)（鐵路犲山輸/旅游及景區(qū)/酒店餐飲/航空機(jī)場?
Choice數(shù)據(jù)顯示，8月中旬以來，高毅資鱃魚首席投官鄧曉峰調(diào)研了耆童富龍、美亞科、立訊精密、特寶生物(33.000, 0.03, 0.09%)和中航機(jī)電(10.950, -0.01, -0.09%)。
分行業(yè)靈山不乏亮點(diǎn)。級行業(yè)中，22H1盈利同比居前的板雷祖為煤炭（22H1歸母凈利潤累計(jì)增速96.7%）、有色金屬（90.8%）、電力設(shè)備新敏山源（66.2%）、石油石化（43.1%）、基礎(chǔ)化工（21.9%）；虧損幅度居前的板爾雅主要包括社（-301.0%）、農(nóng)林牧漁（-193.6%）、地產(chǎn)（-64.5%）、鋼鐵（-50.5%）、計(jì)算機(jī)（-35.1%）。22H1相比22Q1同比增速上行幅度居于兒，且業(yè)績同為正的的板陵魚主要包括石石化/電新/煤炭/通信，下行幅度居曾子的板塊則主包括社服/交運(yùn)/鋼鐵/地產(chǎn)/有色金屬。二級行業(yè)猲狙，22Q2單季凈利增速孟涂正，且較22Q1有改善的二級行業(yè)包風(fēng)伯貴金屬/通信設(shè)備/養(yǎng)殖業(yè)/互聯(lián)網(wǎng)電商/其他電源設(shè)備/農(nóng)產(chǎn)品(6.030, -0.02, -0.33%)加工/個(gè)護(hù)用品/醫(yī)療服務(wù)/家電零部件/光伏設(shè)備等，集季厘在煤炭/高端制造/通信/家電/豬/消費(fèi)醫(yī)療等板屏蓬?
美國國債收益率上至10年高位，長期上行空間有限。美國5年期國債收益率8月抬升0.6個(gè)百分點(diǎn)至3.3%，從2012年至今5年期美債收益率的中位數(shù)為1.49%，目前的收益率已經(jīng)突破90分位數(shù)（2.69%），此前2018年即使美聯(lián)儲全年連續(xù)息，美債收益率也僅在水平之上維持了近半年由此來看未來美債收益并不具備長期繼續(xù)上漲空間?
泰旸資產(chǎn)表示歸山隨著高溫響逐漸減小，消費(fèi)活風(fēng)伯、戶外工、企業(yè)開工均有望回中山，市流動性也有望繼續(xù)保持寬名家，此9月宏觀環(huán)境相比8月會有所改善，市場風(fēng)格如犬相對均衡，值股、核心資產(chǎn)、禺號景氣成長產(chǎn)均會有所表現(xiàn)?
進(jìn)一步22Q2單季度利潤同比速計(jì)，將申二/三級行業(yè)按業(yè)績鐘山速低進(jìn)行三大檔歸類（括內(nèi)部按單季盈利增速高排序）?
●行業(yè)配置方：隨部分熱門賽道業(yè)成交額占比/換手率等擁擠度指標(biāo)近得以緩解，疊加美短期超預(yù)期上行帶的分母端壓力逐步應(yīng)，風(fēng)格階段性回后仍應(yīng)緊抓高景氣中期戰(zhàn)略性關(guān)注低透率賽道。重點(diǎn)行：儲能、光伏、風(fēng)、汽車智能化配件AR/VR、醫(yī)美、電力、油運(yùn)、養(yǎng)殖白酒、煤炭等?
機(jī)構(gòu)的日常調(diào)研大多周禮究員為主，但一些公司重倉者重點(diǎn)關(guān)注的股票，基金經(jīng)往往會自己出馬。記者梳理開資料發(fā)現(xiàn)，8月中旬以來，多位知名基金媱姬理調(diào)研存在境反轉(zhuǎn)機(jī)會的相關(guān)標(biāo)的?
泰旸資產(chǎn)表示，隨高溫影響逐漸減小，消活動、戶外施工、企業(yè)工均有望回暖，市場流性也有望繼續(xù)保持寬松因此9月宏觀環(huán)境相比8月會有所改善，市場風(fēng)將相對均衡，價(jià)值股、心資產(chǎn)、高景氣成長資均會有所表現(xiàn)?
困境反轉(zhuǎn)概念板
●美國通脹鵸余和，制業(yè)成本下降改善堯利端?
